L’assurance-vie est le placement préféré des Français : elle combine épargne disponible, fiscalité avantageuse après huit ans et transmission facilitée. Mais tous les contrats ne se valent pas, et une mauvaise utilisation peut coûter cher en frais.
Comment fonctionne un contrat d’assurance-vie
Vous versez de l’argent sur un contrat ouvert auprès d’un assureur. Cet argent est investi sur deux types de supports :
| Support | Principe | Risque |
|---|---|---|
| Fonds euros | Capital garanti par l’assureur, rendement annuel acquis | Très faible |
| Unités de compte (UC) | Actions, obligations, ETF, SCPI… | Perte en capital possible |
L’argent reste disponible : vous pouvez effectuer un rachat partiel à tout moment, généralement sous quelques jours.
La fiscalité des retraits
Seuls les gains contenus dans un retrait sont imposés, pas le capital versé. Le régime dépend de l’âge du contrat :
- Avant 8 ans : prélèvement forfaitaire de 12,8 % sur les gains (ou barème de l’impôt sur option) ;
- après 8 ans : abattement annuel de 4 600 € de gains pour une personne seule et 9 200 € pour un couple, puis 7,5 % au-delà pour les versements jusqu’à 150 000 € ;
- les prélèvements sociaux s’ajoutent ; l’assurance-vie conserve le taux de 17,2 %, épargnée par la hausse de 2026.
L’ancienneté compte à partir du premier versement : ouvrir un contrat tôt, même avec 100 €, fait démarrer le compteur des huit ans.
Un outil de transmission
Les sommes versées avant 70 ans bénéficient d’un abattement de 152 500 € par bénéficiaire hors succession. Après 70 ans, un abattement global de 30 500 € s’applique aux versements, mais les gains sont exonérés. La rédaction de la clause bénéficiaire est donc décisive.
Bien choisir son contrat
- Frais sur versement : visez 0 %, standard chez les contrats en ligne ;
- frais de gestion : idéalement autour de 0,5 % par an sur les UC ;
- choix de supports : présence d’ETF à bas coût ;
- rendement historique du fonds euros et conditions d’accès.
Les erreurs fréquentes
- Souscrire en agence un contrat chargé en frais d’entrée ;
- tout laisser sur le fonds euros pendant 20 ans ;
- oublier de mettre à jour la clause bénéficiaire après un mariage ou une naissance ;
- fermer un vieux contrat et perdre son antériorité fiscale.
L’impact des frais sur le long terme est détaillé dans notre article sur les frais de gestion.
Assurance-vie : le placement à ouvrir tôt
Flexible, fiscalement avantageuse après huit ans et puissante pour transmettre, l’assurance-vie a sa place dans presque tous les patrimoines, à condition de choisir un contrat peu chargé. Comparez-la aux livrets réglementés et retrouvez nos autres guides dans la rubrique Placements & Revenus.