Tout laisser sur un Livret A est rassurant mais peu rentable ; tout placer en Bourse est rentable à long terme mais risqué à court terme. La méthode des trois poches répartit l’épargne selon le moment où vous en aurez besoin. Simple, elle évite les deux erreurs les plus fréquentes.
Le principe : un horizon, une poche
| Poche | Horizon | Objectif | Supports adaptés |
|---|---|---|---|
| 1. Précaution | Immédiat | Faire face aux imprévus | Livret A, LDDS, LEP |
| 2. Projets | 2 à 7 ans | Voiture, apport immobilier, travaux | Fonds euros, comptes à terme, obligations |
| 3. Long terme | 8 ans et plus | Retraite, patrimoine, transmission | Actions, ETF, SCPI via PEA, assurance-vie, PER |
Poche 1 : l’épargne de précaution
Elle doit couvrir 3 à 6 mois de dépenses, davantage pour un indépendant ou un foyer avec un seul revenu. Elle reste disponible en 24 heures et ne doit jamais baisser. Les livrets réglementés sont faits pour elle.
Poche 2 : l’épargne projets
Pour un besoin daté dans quelques années, il faut un peu de rendement sans risque de perte au mauvais moment :
- le fonds euros d’une assurance-vie ;
- les comptes à terme avec une échéance proche du projet ;
- une petite part d’obligations, à réduire à l’approche de l’échéance.
Poche 3 : l’épargne de long terme
C’est la poche qui fait croître le patrimoine. Sur 8 ans et plus, les actions ont historiquement offert un meilleur rendement que les placements garantis, au prix de fortes variations. On y trouve :
- des ETF monde dans un PEA ;
- des unités de compte en assurance-vie ;
- un PER si votre tranche d’imposition le justifie ;
- éventuellement de l’immobilier, en direct ou via des SCPI.
La règle d’or : on ne remplit la poche suivante qu’une fois la précédente constituée.
Exemple de répartition
Un couple de trentenaires avec 3 000 € de dépenses mensuelles et 60 000 € d’épargne pourrait garder 15 000 € en précaution, 20 000 € pour l’apport d’un achat prévu dans quatre ans et 25 000 € en placements de long terme, complétés par des versements mensuels.
Rééquilibrer une fois par an
- Reconstituer la poche de précaution après un imprévu ;
- transférer vers la poche projets à l’approche d’une échéance ;
- ajuster la part d’actions selon l’âge et la tolérance au risque.
Diversifier son épargne : une méthode, pas un produit
La méthode des trois poches répond à la question « où placer mon argent ? » par une autre question : « quand en aurai-je besoin ? ». Une fois cet horizon défini, le choix des supports devient évident. Retrouvez tous nos guides dans la rubrique Placements & Revenus.