Albert Einstein aurait qualifié les intérêts composés de « huitième merveille du monde ». La citation est probablement apocryphe, mais le mécanisme est bien réel : les gains produisent eux-mêmes des gains. Résultat, le temps compte souvent plus que le montant épargné.
Le principe en une phrase
Avec des intérêts simples, vous gagnez chaque année un pourcentage du capital de départ. Avec des intérêts composés, vous gagnez un pourcentage du capital augmenté des gains précédents.
| Année | Capital (10 000 € à 5 %, intérêts simples) | Capital (10 000 € à 5 %, intérêts composés) |
|---|---|---|
| 10 | 15 000 € | 16 289 € |
| 20 | 20 000 € | 26 533 € |
| 30 | 25 000 € | 43 219 € |
L’exemple qui convainc : commencer 10 ans plus tôt
Prenons un versement de 200 € par mois, avec un rendement annuel hypothétique de 5 % :
- sur 30 ans : 72 000 € versés, environ 166 000 € au final ;
- sur 20 ans : 48 000 € versés, environ 82 000 € au final.
Dix ans de plus doublent le capital final, alors que les versements n’augmentent que de 50 %.
Le meilleur moment pour commencer à épargner était il y a dix ans. Le deuxième meilleur moment, c’est aujourd’hui.
La règle de 72
Pour estimer en combien d’années un capital double, divisez 72 par le taux annuel :
- à 2 % : environ 36 ans ;
- à 4 % : environ 18 ans ;
- à 6 % : environ 12 ans ;
- à 8 % : environ 9 ans.
Ce qui freine l’effet boule de neige
- Les frais : 1,5 point de frais en plus par an grignote une part énorme du capital sur 20 ans. Voir notre article sur l’impact des frais ;
- l’inflation, qui réduit le rendement réel ;
- les retraits qui interrompent la capitalisation ;
- la fiscalité, d’où l’intérêt des enveloppes comme le PEA.
Le revers de la médaille : les dettes
Les intérêts composés jouent aussi contre vous sur un crédit renouvelable ou un découvert non remboursé. Rembourser une dette chère est souvent le meilleur « placement » possible.
Intérêts composés : le temps, votre meilleur allié
Épargner tôt, régulièrement, avec peu de frais et sans interrompre la capitalisation : c’est la recette la plus fiable pour faire grossir un patrimoine. Pour passer à l’action, lisez notre guide des ETF et explorez la rubrique Placements & Revenus.