Les ETF, ou trackers, ont démocratisé l’investissement en Bourse. Un seul achat permet de détenir des centaines d’entreprises, avec des frais bien inférieurs à ceux des fonds classiques. Voici comment s’y mettre sans erreur.
Qu’est-ce qu’un ETF ?
Un ETF (Exchange Traded Fund) est un fonds coté en Bourse qui réplique un indice : CAC 40, S&P 500, MSCI World… Sa performance suit celle de l’indice, moins des frais annuels souvent compris entre 0,05 % et 0,5 %.
| Critère | ETF | Fonds actif classique |
|---|---|---|
| Objectif | Suivre un indice | Battre un indice |
| Frais annuels | Généralement 0,05 à 0,5 % | Souvent 1,5 à 2,5 % |
| Diversification | Immédiate | Variable |
| Négociation | En continu, comme une action | Une valeur liquidative par jour |
Choisir son ETF
- L’indice : un indice mondial (MSCI World, MSCI ACWI) offre la diversification la plus large ;
- les frais courants (TER) : plus ils sont bas, mieux c’est ;
- l’encours : un ETF de plusieurs centaines de millions d’euros est plus liquide ;
- la capitalisation : un ETF capitalisant réinvestit les dividendes, idéal pour le long terme ;
- l’éligibilité PEA si vous investissez via cette enveloppe.
Sur quelle enveloppe investir ?
- PEA : fiscalité la plus douce après 5 ans, mais seulement des ETF éligibles ;
- assurance-vie : choix limité au catalogue de l’assureur ;
- compte-titres : liberté totale, gains soumis à la flat tax de 31,4 %.
La stratégie la plus simple : investir chaque mois
L’investissement programmé (DCA) consiste à acheter le même montant à intervalle régulier, quel que soit le niveau du marché. Il lisse le prix d’achat et évite de chercher le « bon moment ».
200 € investis chaque mois pendant 30 ans à un rendement annuel moyen hypothétique de 5 % donnent environ 166 000 €, pour 72 000 € versés. Les marchés n’offrent toutefois aucune garantie de rendement.
Les règles de prudence
- N’investir en actions que l’argent dont vous n’aurez pas besoin avant 8 à 10 ans ;
- constituer d’abord une épargne de précaution sur des livrets ;
- accepter des baisses temporaires de 30 % ou plus ;
- ne pas multiplier les ETF qui se recoupent.
ETF : la porte d’entrée la plus simple vers la Bourse
Un ETF monde à bas coût, logé dans un PEA ou une assurance-vie et alimenté chaque mois, constitue une stratégie solide pour la plupart des épargnants. Découvrez l’effet du temps dans notre article sur les intérêts composés et la rubrique Placements & Revenus.