Le plan d’épargne retraite (PER), créé par la loi Pacte en 2019, permet de préparer sa retraite tout en réduisant son impôt sur le revenu. L’avantage est d’autant plus fort que votre tranche marginale d’imposition est élevée. Voici comment il fonctionne et pour qui il est rentable.
Le principe : déduire aujourd’hui, payer plus tard
Les versements volontaires sur un PER individuel sont déductibles du revenu imposable, dans la limite d’un plafond égal en principe à 10 % des revenus professionnels de l’année précédente, lui-même plafonné. Le plafond disponible figure sur votre avis d’imposition.
| Tranche marginale d’imposition | Économie d’impôt pour 1 000 € versés |
|---|---|
| 11 % | 110 € |
| 30 % | 300 € |
| 41 % | 410 € |
| 45 % | 450 € |
La déduction n’est pas un cadeau mais un report : le capital issu des versements déduits sera imposé à la sortie. Le PER est donc surtout intéressant si votre taux d’imposition à la retraite sera inférieur à celui d’aujourd’hui.
Les trois compartiments du PER
- Versements volontaires de l’épargnant ;
- épargne salariale : intéressement, participation, abondement ;
- cotisations obligatoires versées par l’employeur.
La sortie à la retraite
- En capital, en une ou plusieurs fois : la part des versements déduits est soumise au barème de l’impôt, les gains à la flat tax ;
- en rente viagère, imposée comme une pension ;
- ou un mélange des deux.
Les cas de déblocage anticipé
- Achat de la résidence principale ;
- décès du conjoint, invalidité, surendettement ;
- expiration des droits au chômage ;
- cessation d’activité après liquidation judiciaire.
Pour qui le PER est-il intéressant ?
- Les contribuables dans la tranche à 30 % ou plus ;
- les indépendants, qui disposent de plafonds de déduction plus élevés ;
- les épargnants qui n’auront pas besoin de cet argent avant la retraite ou un achat immobilier.
À l’inverse, un contribuable non imposable ou dans la tranche à 11 % tire peu d’avantages du PER et préférera souvent l’assurance-vie.
Bien choisir son PER
- Frais sur versement nuls ou très faibles ;
- frais de gestion modérés ;
- présence d’ETF et d’une gestion pilotée à horizon retraite ;
- qualité du fonds euros.
PER : un levier fiscal à manier selon sa tranche d’imposition
Pour un foyer imposé à 30 % ou plus, le PER transforme chaque euro épargné en économie d’impôt immédiate. Vérifiez votre plafond de déduction sur votre avis d’imposition avant de verser. Plus de conseils dans la rubrique Placements & Revenus.