Un écart de 1,5 point de frais par an semble anodin. Sur vingt ans, il peut pourtant amputer votre épargne d’un quart. Les frais de gestion sont le seul paramètre de rendement que vous contrôlez totalement : autant les connaître.
La démonstration chiffrée
10 000 € placés pendant 20 ans sur un support rapportant 6 % brut par an :
| Frais annuels | Rendement net | Capital après 20 ans |
|---|---|---|
| 0,5 % | 5,5 % | environ 29 200 € |
| 2 % | 4 % | environ 21 900 € |
| Écart | environ 7 300 € |
Avec des versements mensuels, l’écart se creuse encore davantage.
Où se cachent les frais
- Frais sur versement : prélevés à chaque dépôt, parfois 2 à 5 % en agence ;
- frais de gestion du contrat : prélevés chaque année par l’assureur ou la banque ;
- frais des fonds (frais courants ou TER) : inclus dans la valeur des supports ;
- frais d’arbitrage : lors des changements de supports ;
- frais de courtage : à chaque ordre de Bourse ;
- rétrocessions : une partie des frais des fonds reversée au distributeur.
Le document d’informations clés (DIC) de chaque fonds et l’annexe des frais du contrat permettent d’additionner l’ensemble des frais : demandez-les avant de souscrire.
Comment réduire ses frais
- Privilégier les contrats d’assurance-vie en ligne, sans frais sur versement ;
- remplacer les fonds actifs chers par des ETF ;
- comparer les frais de courtage avant d’ouvrir un PEA ;
- limiter les arbitrages inutiles ;
- négocier les frais sur versement si vous restez en agence.
Faut-il transférer un vieux contrat ?
Pour l’assurance-vie, fermer un contrat de plus de huit ans fait perdre l’antériorité fiscale. Mieux vaut souvent cesser de l’alimenter et ouvrir un contrat moins cher en parallèle. Le PEA et le PER, eux, sont transférables d’un établissement à l’autre en conservant leur ancienneté.
Frais de gestion : chaque dixième de point compte
Réduire ses frais d’un point par an revient à augmenter son rendement d’un point, sans prendre aucun risque supplémentaire. Faites l’inventaire de vos contrats une fois par an. Pour comprendre l’effet du temps, lisez notre article sur les intérêts composés et la rubrique Placements & Revenus.